Trầm hương được hình thành nên từ quá trình tích lũy tinh dầu ở một số khu vực của mô gỗ (vết thương) bên trong thân cây Dó Bầu. Trong đó, các vết thương này có thể được hình thành từ tác động của môi trường tự nhiên như: Bị kiến, sâu đục, mối đục hay bị gãy đổ do bão lớn gây ra…Ngoài ra, hiện nay con người cũng có tác động khá nhiều bằng việc khoan, đục hoặc dùng các chế phẩm vi sinh bơm vào bên trong cây để tạo trầm nhân tạo.